ヘッジファンド市場が縮小、株価低迷などで-ベテラン運用者が白旗

Commuters stand silhouetted against the window as they wait for a Docklands Light Railway (DLR) train.

Photographer: Chris Ratcliffe/Bloomberg
Photographer: Chris Ratcliffe/Bloomberg

フィリップ・ジャブレ氏がヘッジファンド3本について資金を顧客に返還すると決定したニュースは今週、ヘッジファンド業界を揺るがした。だがヘッジファンドの閉鎖は2018年を通じた主要テーマでもある。

  3兆ドル(約340兆円)規模のヘッジファンド市場では、ファンドの数が減少しつつある。これまでの景気サイクルを乗り切ったベテラン運用者が白旗を揚げているためだ。株価低迷で利益を生み出す機会が減っているほか、規制が新たなファンドの参入障壁となっている。

  ファンドの閉鎖数が設立数を上回るのはこれで3年連続。ユーリカヘッジによれば12月3日時点で580のファンドが閉鎖を決定、一方で新たにスタートしたファンドは552。以下は閉鎖ないしファミリーオフィスに転換したファンドの一部。

会社/ファンドポートフォリオマネジャー
Abberton CapitalFredrik Juntti
AlphaGen ElnathMark Gordon
Astellon Capital PartnersBernd Ondruch
Atlas Fundamental Trading (Balyasny)Dmitry Balyasny
Bernina SystematicLev Mikheev
Blockhouse Capital ManagementJack Franke, Eric Lee
BP CapitalT. Boone Pickens
Brenham Capital ManagementJohn Labanowski
Cascade Ridge CapitalYunhee Yoo
Chieftain Capital ManagementJohn Shapiro, Thomas Stern
CumulusPeter Brewer
Goldman Sachs *Ryan Thall, Hideki Kinuhata
Highfields Capital ManagementJon Jacobson
Ivaldi CapitalWill Potts
Jabre Capital PartnersPhilippe Jabre
KAM Portfolio ManagementKarim Abdel-Motaal
Man Group #Himanshu Gulati, Simon Pickard
Macquarie Asian Alpha Nick Bird
New Peak Capital PartnersMassimo Bertoli
Nezu Japan Fund
Och-Ziff $
Omega AdvisorsLeon Cooperman
Paulson & Co. ^John Paulson
Pelorus Jack CapitalTim Garry
Pennant Capital ManagementAlan Fournier
Prediction Company (Millennium)Doyne Farmer, Norm Packard
QVT FinancialDan Gold, Nicholas Brumm, Arthur Chu and Tracy Fu
River Birch CapitalBart McDade, Alex Kirk
Sealight Capital
Soroban Capital’s Master FundEric Mandelblatt
SPO Partners & Co.Eli Weinberg
Tamarisk Fund (Red Kite)Tim Jones
Three Bays CapitalMatthew Sidman
Tourbillon Global Master FundJason Karp
Truston Falcon Asia Fund
Verrazzano CapitalGuillaume Rambourg
Vilk Commodity ServicesThomas Hodge, Giles Hill

*アジア拠点の幹部が運用するヘッジファンド2本を閉鎖
$アジアと欧州のヘッジファンドを閉鎖
#グラティ氏が運用していたディストレスト債関連の資金プールを閉鎖-グラティ氏は自身のファンド立ち上げのため退社した。ピカード氏が運用するGLGの「アンコンストレインド・エマージング・エクイティ」も閉鎖
^ジョン・ポールソン氏の金とスペシャル・シチュエーションズのヘッジファンドが資金を返還

原題:Hedge-Fund Closures Hit $3 Trillion Market as Veterans Surrender(抜粋)

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