米ゴールドマン:日本で収入、利益、人員拡大-外証12社で唯一

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米ゴールドマン・サックスは日本での2015年 3月期決算で、一般企業の売り上げに相当する営業収益のほか、最終利 益、人員数全てが増加した大手で唯一の外資系証券となったことがブル ームバーグの集計で明らかになった。

ゴールドマン・サックス証券の前期決算は、企業の合併・買収 (M&A)アドバイザリー手数料などがけん引し、営業収益が前年同期 比31%増加して1108億円に、純利益は39%拡大し136億円となった。日 本での人員数は3月末時点で775人と6%増加している。

日本企業が国内の人口減少から海外に成長を求めビジネスを拡大す る動きを見せる中、ゴールドマンは米国、欧州、アジアでの存在感を強 みに、日本側の買収助言を行う機会を増やしている。また、日経平均株 価が15年ぶりに2万円台を回復し、国内外の機関投資家が日本株へ投資 意欲を高める中、引き受け業務などの関連ビジネスを強化している。

ゴールドマンの持田昌典社長はブルームバーグの取材に対し、「投 資銀行と証券業務がともに好調だった。グローバルなネットワークと日 本市場での顧客との長期的な関係が評価されている」とコメントした。 また「日本企業による海外企業買収の意欲は引き続き強く、高度な知識 と経験を持つアドバイザーへのニーズが高まるだろう」と述べた。

シティ、BNPパリバ

日本で業務を営む外国証券12社の金融当局への開示資料によれば、 シティグループ証券は、営業収益が31%伸び黒字に転換したほか、 BNPパリバ証券も増収・増益を確保するなど好調だった。一方、3月 末の日本の従業員数はシティ証が前年から43人減の577人、BNPパリ バは6人減って393人となった。

シティ証の根本美香広報担当は、「高水準を維持した株式委託手数 料、急回復したトレーディング損益に加えてM&A案件に係るアドバイ ザリー収益を積み上げた結果、業績が大幅に改善した」という。

BNPパリバのフィリップ・アヴリル社長は、「日本の機関投資家 や金融機関のクロスボーダーの運用ニーズが拡大する中、引き続き国内 外の運用ニーズに応えて行きたい」と述べた。

ミツカンのパスタソース事業買収

ブルームバーグ・データによれば、ゴールドマンはM&A助言 (FA)ランキングで5位。第一生命保険による米プロテクティブ生命 の買収やミツカンによるユニリーバの米国のパスタソース事業買収な ど12案件に携わった。

ゴールドマンが助言したミツカン(愛知県・半田市)は1804年の創 業で「味ぽん」や「おむすび山」で知られる。同社は14年にユニリーバ の「ラグー」と「ベルトーリ」ブランドを取得、買収金額は21億5000万 ドル(約2680億円)に上った。

ゴールドマンの15年3月期の受入手数料は、こうしたFA業務から のフィーなどに押し上げられ、740億円と過去4年間で最大となった。 トレーディング損益は債券などの売買益が増加したことから10%伸 び251億円となった。

松本弘子広報担当によれば、ゴールドマンは日本での16年4月の新 卒採用数を今年度比で35%増やす計画だ。具体的な人数については非開 示とした。

収益最大、モルガンS

モルガン・スタンレーMUFG証券は外資系証券12社の中で最大の 営業収益を計上した。一方、最終利益は204億円と3割程度減少した。

ジョナサン・キンドレッド社長は「独自のビジネスモデルが功を奏 し、収益はこの数年、安定的に推移している」と述べ、アベノミクスに よる経済改革により、「今後のビジネスの見通しは引き続き力強いと考 えている」とコメントした。

欧州系、人員増も

クレディ・スイス証券とソシエテジェネラル証券は営業収益を伸ば す一方で最終利益を減らしている。日本での3月末時点の人員はクレデ ィSが3%増えて453人に、ソシエテGが8%増加して231人となった。

ドイツ証券はトレーディング損益が赤字となったことから減収・減 益となったが、日本で業務を営む主な外国証券12社のうち最大の純利益 を計上した。

ブルームバーグが各社の開示と取材に基づき行った集計によれば、 赤字を計上したのは4社だった。ロイヤルバンク・オブ・スコットラン ド(RBS)の証券子会社が89億円と最も大きな赤字で、メリルリンチ 日本証券、UBS証券、バークレイズ証券と続いた。

Revenue (Billions of yen)    3/2015   3/2014   % Change
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Morgan Stanley               114.1    127.2     -10.3
Goldman Sachs                110.8     84.7      30.8
Deutsche Bank                 80.5     93.9     -14.3
BNP Paribas                   70.7     58.3      21.3
JPMorgan                      61.1     71.6     -14.7
Bank of America               53.6     71.9     -25.5
Credit Suisse                 52.6     52.4       0.4
Citigroup                     52.2     39.9      30.8
Barclays                      52.0     71.2     -17.0
Societe Generale              49.7     41.1      20.9
UBS                           29.3     35.2     -16.8
RBS                            2.7     13.0     -79.2
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Total                        729.3    760.4      -4.1


Net Income (Billions of yen) 3/2015   3/2014   % Change
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Deutsche Bank                 21.3     30.3     -29.7
Morgan Stanley                20.4     30.6     -33.3
Societe Generale              17.8     18.3      -2.7
Goldman Sachs                 13.6      9.8      38.8
Credit Suisse                  9.7     10.1      -4.0
Citigroup                      7.4     -3.5       n.a.
BNP Paribas                    2.7      0.3     800.0
JPMorgan                       2.5     13.5     -81.5
Barclays                      -2.9      9.5       n.a.
UBS                           -6.1     -4.2     -45.2
Bank of America               -6.9      7.3       n.a.
RBS                           -8.9     -5.7     -56.1
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Total                         70.6    116.3     -39.3


Employees                    3/2015   3/2014   % Change
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JPMorgan                       790      793      -0.4
Goldman Sachs                  775      731       6.0
Bank of America                769      810      -5.1
Morgan Stanley                 681      680       0.1
Barclays                       588      616      -4.5
Citigroup                      577      620      -6.9
Deutsche Bank                  536      556      -3.6
UBS                            484      503      -3.8
Credit Suisse                  453      439       3.2
BNP Paribas                    393      399      -1.5
Societe Generale               231      214       7.9
RBS                            171      115      48.7*
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Total                        6,448    6,476      -0.4

*2015 figures for RBS include some banking unit employees.

--取材協力:Gareth Allan.