欧州マーケットサマリー:株と債券上昇、ECB総裁発言で

欧州の為替・株式・債券・商品相 場は次の通り。(表はロンドン午後6時現在)

為替         スポット価格 前営業日
ユーロ/ドル        1.2383   1.2539
ドル/円            117.87   118.21
ユーロ/円          145.96   148.24


株              終値   前営業日比 変化率
ダウ欧州株600  345.24     +6.96    +2.1%
英FT100     6,750.76   +71.86    +1.1%
独DAX      9,732.55   +248.58   +2.6%
仏CAC40    4,347.23   +113.02   +2.7%


債券          直近利回り 前営業日比
独国債2年物      .04%        -.02
独国債10年物     .77%        -.03
英国債10年物     2.05%       -.05


商品                  直近値   前営業日比 変化率
金   現物午後値決め  1,203.75    +13.75   +1.14%
原油 北海ブレント         79.57      +.24     +.30%

◎欧州株:2カ月ぶり高値-ドラギ総裁発言と中国利下げで

21日の欧州株式相場は反発。指標のストックス欧州600指数は2カ 月ぶり高値を付けた。欧州中央銀行(ECB)のドラギ総裁による早期 インフレ押し上げへの強い決意表明のほか、中国の利下げが買い材料。

ストックス欧州600指数は前日比2.1%高の345.24で終了。前日まで は2日続落していた。前週末比では2.9%の値上がり。ECBの追加刺 激観測があったところに中国の利下げ決定が発表され、この日は大幅上 昇となった。

サクソ・バンク(コペンハーゲン)のステーン・ヤコブセン最高投 資責任者(CIO)は電話インタビューで、「相場を突き動かした2つ の要因の一つ目は、インフレ率をできるだけ早く押し上げる必要がある とのドラギ総裁の発言で、量的緩和実施の可能性が高まった」と指摘。 「中国の中銀による利下げ決定は、中国も景気減速に対応している状況 を示している。これでこの金曜日は完全にリスクオンの日と見なされ た」と付け加えた。

ドラギ総裁はフランクフルトでの会議で、ユーロ圏のインフレ率を 迅速に高めなければならないとし、そのために資産購入の「幅を広げ る」ことを辞さない姿勢を示した。一方、中国人民銀行は2012年7月以 来の利下げに踏み切った。

この日の西欧市場では18カ国中17カ国で主要株価指数が上昇。スペ インのIBEX35指数は3.1%高と、2013年7月以来の大幅高。イタリ アのFTSE・MIB指数は3.9%上げ、ここ2年余りで最大の値上が り。ポルトガルのPSI20指数は2.5%、ドイツのDAX指数は2.6%そ れぞれ上昇した。

ストックス欧州600指数を構成する19の業種別指数では、商品株が 最も上げ、リオ・ティントが6.2%上昇。石油や天然ガス会社の値上がり も目立った。週間ベースの原油相場が9月以来で初の値上がりとなりそ うで、これが好感された。

原題:European Stocks Jump on Draghi Inflation Pledge, China Rate Cut(抜粋)

◎欧州債:軒並み上昇、仏伊など利回り最低-ドラギ総裁発言で

21日の欧州債市場ではユーロ参加国の国債相場が軒並み上昇。アイ ルランドとイタリアの国債利回りは過去最低となった。欧州中央銀行( ECB)のドラギ総裁がインフレ見通しが一段と悪化した場合、資産購 入の幅を広げる方針を示したことがきっかけ。

フランスやオーストリアの10年債利回りも過去最低を記録。ドラギ 総裁の発言は、ECBがソブリン債を購入し本格的な量的緩和(QE) に踏み切るとの観測を強めた。ECBは既にカバード債を購入し、この 日は資産担保証券(ABS)を買い始めた。スペインとポルトガルの国 債も値上がりした。

DZ銀行(フランクフルト)の調査アナリスト、フェリックス・ヘ ルマン氏は「もはや資産購入プログラムの幅が広がるかどうかという問 題ではない。いつ実行されるかだ」と指摘。「現在の措置で十分な効果 がない場合はECBが購入を広げると強調する発言が、相場をもう一段 押し上げた」と付け加えた。

ロンドン時間午後4時38分現在、イタリア10年債利回りは前日比9 ベーシスポイント(bp、1bp=0.01%)低下の2.21%。一時 は2.207%まで下げた。同国債(表面利率2.5%、2024年12月償還)価格 は0.81上げ102.66。アイルランド10年債利回りは1.478%まで低下し た。

フランス10年債利回りは一時3bp低下の1.109%と、ブルームバ ーグが1990年にデータを取り始めて以来の最低。オーストリア10年債利 回りは0.941%を付けた。

ドラギ総裁はフランクフルトでの会議で、「インフレ率とインフレ 期待をできるだけ早く高めるためにしなければならないことをする。物 価安定というECBの責務がそれをわれわれに要求するからだ」と発 言。さらに「成長とインフレを健全な軌道に戻す政策の組み合わせがあ る」とし、「これを達成するために現在の軌道で政策が不十分である場 合やインフレ見通しに対する一段のリスクが顕在化した場合は、取り組 みを強化し、資産購入の規模とペース、構成を必要に応じて変更するこ とで中銀が介入する経路の幅をさらに広げる」と述べた。

スペイン10年債利回りは一時9bp低下し、過去最低の2.01%とな った。同年限のポルトガル国債利回りは13bp下げ3%と、10月13日以 来の低水準。ドイツ10年債利回りは3bp低下の0.77%。

原題:Draghi Stokes Bond Gains With Record Yields From France to Italy(抜粋)

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