フェアホルム・ファンドが新規資金受け入れを停止-昨年好成績

ブルース・バーコウィッツ氏率いる 投資会社フェアホルム・キャピタル・マネジメントは、主力ファンド 「フェアホルム・ファンド」の新規資金の受け入れを停止する。同ファ ンドの昨年の運用成績は、この10年間で最高だった。

米証券取引委員会(SEC)への届け出によると、フェアホルム・ ファンド(運用額70億ドル=約6380億円)は、2月28日付で新規の投資 家への販売を停止する。同ファンドの昨年のリターンは36%と、S& P500種株価指数のリターン(16%)の2倍余りとなり、競合する他フ ァンドの99%よりも好成績を残した。ブルームバーグのデータによる と、S&P500種とのリターンの差は02年以降で最大となった。

バーコウィッツ氏は2010年1月、米投資信託調査会社モーニングス ターが過去10年間の最優秀ファンドマネジャーに贈る賞を米国株部門で 受賞。これが投資家の資金を引き寄せ、フェアホルム・ファンドの運用 資産は11年初めまでに170億ドルに拡大した。しかし、その年、ファン ドの主要な運用銘柄が低迷し、投資家の解約に応じるため株式の売却を 余儀なくされた。バーコウィッツ氏は今回、当時の二の舞を避けようと しているのではないかとみられている。

米ファースト・ロング・アイランド・インベスターズのエグゼクテ ィブ・バイスプレジデント、ブルース・シーゲル氏は、「私の読みで は、ホットマネーが流入することで、パフォーマンスが弱まることを恐 れているのではないか」と指摘。「既存の投資家の利益を守ろうとして いる」と述べた。

バーコウィッツ氏に電話でコメントを求めたが、これまで返答は得 られていない。

届け出によると、フェアホルムは「フェアホルム・フォーカスト・ インカム・ファンド」と「フェアホルム・アロケーション・ファンド」 についても、新規投資家への販売を停止する。既存投資家は引き続き3 本のファンドに資金を投入できる。

原題:Berkowitz’s Fairholme to Close Three Funds After Rebound (1)(抜粋)

--取材協力:Charles Stein.

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