クオンツ戦略のヘッジファンド、6月成績は昨年10月来で最悪

コンピューターモデルを使ったクオ ンツ戦略で運用するヘッジファンドは、6月の運用成績が昨年10月以来 で最悪だった。欧州ソブリン債危機が響いた。

同戦略を採用する大手ファンドで構成するニューエッジCTA指数 は6月に3.1%低下し今年の上昇分を失った。デービッド・ハーディン グ氏のウィントン・フューチャーズ・ファンド(運用資産102億ドル= 約8150億円)の成績はマイナス3.2%。年初来ではマイナス4.1%になっ たと、事情に詳しい関係者が明らかにした。英マン・グループのAHL ダイバーシファイド・ファンドは6月にマイナス3.4%。ブルークレス ト・ブルートレンド・ファンドはマイナス5.4%だったと投資家が述べ た。

クオンツファンドの大半を占めるトレンドフォロー(相場が一方向 に動いているときにそれを追いかけて投資する戦略)のファンドは過去 2年にわたり苦戦している。欧州債務危機の行方をめぐって楽観と悲観 がめまぐるしく入れ替わる環境が利益を上げるのを難しくした。CTA 指数は年初来ではほぼ変わらず、昨年は低下した。世界的な金融危機が 市場の方向性をはっきりさせた08年は13%上昇と好調だった。

5億5000万ドル規模のユーロパネル・リサーチ・アンド・オルタナ ティブ・アセット・マネジメントのポートフォリオマネジャー、ゲーブ リエル・ガーシン氏は「先週の金曜はCTA指数にとって最悪だった」 として、「トレンドフォローのファンドの大半が同じ方向に賭けていた ため、リスクオンの環境になった際に皆大打撃を受けた」と説明した。

原題:Quants Post Worst Month Since October as Winton Slumps

3.2%(抜粋)

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