資産家で著名投資家、ウォーレン・ バフェット氏は4年前、仲間内で賭けをした。へッジファンドに投資す るファンドは10年間のリターンで株式市場に勝てないというものだ。今 のところ同氏は賭けに勝っている。

この賭けは2008年1月1日にバフェット氏が、テッド・シーズ、ジ ェフリー・タラント両氏が創業者のヘッジファンド、プロテジェ・パー トナーズを相手に始めたものだ。プロテジェはヘッジファンドに投資す る5つのファンドで構成する指数を設定。これと、S&P500種株価指 数に連動するバンガードの投資信託を比べることになった。17年12月31 日に最終的な勝ち負けが決まった時点で、勝者が選ぶ慈善事業に敗者か ら100万ドル(約8400万円)が寄付されることになっている。

手数料の低いバンガードのファンド、アドミラルは、賭け開始時点 から今年2月29日までのリターンが配当再投資を含めてプラス2.2%。 一方、ヘッジファンドの成績は約4.5%のマイナス。最初の3年間につ いてはプロテジェの指数、その後については類似の内容のダウ・ジョー ンズ・クレディ・スイス・ヘッジファンド指数に基づいて概算した。

アルファ・キャピタル・マネジメント(アトランタ)の責任者、ブ ラッド・アルフォード氏は、ヘッジファンドに投資するファンドは「高 い手数料と凡庸な運用者たちのせいで成績がさえなかった」と指摘し た。

バフェット氏とプロテジェの広報担当のスコット・タグリアノ氏は 賭けについてコメントを控えた。

原題:Buffett Seizes Lead in Bet That Hedge Funds Can’t Beat Market(抜粋)

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