10月28日の欧州マーケットサマリー:株は反落、イタリア債下落

欧州の為替・株式・債券・商 品相場は次の通り。(表はロンドン午後6時現在)

為替 スポット価格 前営業日 ユーロ/ドル 1.4159 1.4189 ドル/円 75.74 75.95 ユーロ/円 107.24 107.76

株 終値 前営業日比 変化率 ダウ欧州株600 249.00 -.42 -.2% 英FT100 5,702.24 -11.58 -.2% 独DAX 6,346.19 +8.35 +.1% 仏CAC40 3,348.63 -19.99 -.6%

債券 直近利回り 前営業日比 独国債2年物 .60% -.05 独国債10年物 2.18% -.03 英国債10年物 2.61% -.01

商品 直近値 前営業日比 変化率 金 現物午後値決め 1,741.00 +23.00 +1.32% 原油 北海ブレント 110.14 -1.94 -1.73%

◎欧州株式市場

28日の欧州株式相場は反落。前日は12週間ぶり高値に達して いた。市場ではユーロ圏の救済基金について、具体的な拡充手法の決 定が待たれている。

石油・ガス銘柄が安い。特にノルウェーの資源探査大手、ペトロ レウム・ジオ・サービスは大幅安。同社の決算は利益がアナリスト予 想に届かず、売りが膨らんだ。独ワッカー・ケミーも下落した。第3 四半期決算で売上高がアナリスト予想を下回ったことが手掛かり。仏 自動車メーカー2位のルノーは上昇。同社の第3四半期売上高がアナ リスト予想を上回った。

ストックス欧州600指数は前日比0.2%安の249で終了。欧 州首脳会議は前日、域内の債務危機収束へ向けて、欧州金融安定ファ シリティー(EFSF)を1兆ユーロ(約107兆円)に拡充するこ とで合意した。これを受けて27日に同指数は3.6%上げた。週間 ベースでは4.2%上昇し、5週連続の上昇となった。

ウニクレディト・プライベート・バンクの調査責任者、モニカ・ ローゼン氏(ウィーン在勤)はブルームバーグ・ラジオのインタビュ ーで、「状況はまだ解決していない」とし、「すべてのユーロ圏諸国 の間で政治的な合意形成」が必要だと指摘。「それこそが解決を要す る難関だ。合意形成プロセスに時間がかかり明確性を妨げる原因とな っている。市場はまだ懐疑的だ」と続けた。

この日の西欧市場では、17カ国中13カ国で主要株価が下げた。 英FTSE100指数は0.2%安。仏CAC40指数は0.6%下落。 独DAX指数は0.1%上昇した。

ペトロレウム・ジオ・サービスは14%安の61.25クローネ。 ストックス欧州600指数の構成銘柄中で最も下げた。ワッカー・ケ ミーは9.8%下げて76ユーロ。ルノーは4.5%高の31.67ユー ロで引けた。

◎欧州債券市場

28日の欧州債市場ではイタリア債が下落。2年債利回りは6週 間ぶりの大幅上昇となった。この日実施された同国債の入札では借り 入れコストが膨らみ、債務危機を食い止めるには欧州首脳らの行動は 十分ではないとの懸念が強まった。

スペインやフランスの国債も下落。イタリア政府は入札で、79 億3000万ユーロ(約8500億円)相当の債券を発行。調達目標上 限の85億ユーロに達しなかった。流通市場では欧州中央銀行(EC B)による購入にもかかわらず、同国10年債の利回りは今週初めて 6%を突破した。ドイツ国債は上昇。欧州株やユーロが下落し、安全 資産を求める動きが強まったためだ。

バイエルン州立銀行のシニア債券ストラテジスト、マリウス・ダ ハイム氏(ミュンヘン在勤)は「欧州首脳会議はイタリアの問題解決 策を打ち出してはいない」と指摘。イタリアが債券市場で調達できな い場合、ユーロ圏救済基金は「同国が必要とする資金規模をカバーす るには小さ過ぎるだろう」と付け加えた。

ロンドン時間午後4時23分現在、イタリア2年債利回りは前日 比30ベーシスポイント(bp、1bp=0.01%)上昇し4.73%。 一時は上げ幅が31bpとなり、9月12日以来の最大を記録した。 同国債(表面利率4.5%、2013年9月償還)の価格は0.485下げ

99.295。10年債利回りは15bp上げて6.02%に達し、21日以 来で初めて6%を上回った。

10年物のスペイン債利回りは17bp上昇し5.50%。仏10年 債利回りは5bp上げ3.17%。

この日のイタリア入札は27日にようやく終わった欧州首脳らの 討議後、投資家の反応を量る最初の試金石だった。ブリュッセルでの 欧州首脳会議は欧州金融安定ファシリティー(EFSF)の拡充と銀 行の資本増強、ギリシャ債保有の民間投資家の損失負担を50%とす ることで合意した。イタリアの入札で30億8000万ユーロの2014 年償還債の利回りは4.93%と、前回入札時(9月29日)の

4.68%を上回った。17年と19年、22年償還債も発行された。

独2年債利回りは3bp下げ0.63%。一時は13日以来の高水 準である0.72%を付けていた。10年債利回りは1bp低下の

2.20%。

匿名の関係者2人によれば、ECBはこの日、イタリアとスペイ ン国債を購入した。ECB報道官は電話取材にコメントを控えた。

◎英国債市場

28日の英国債相場はほぼ変わらず。一時は下落したものの、こ の日実施されたイタリアの国債入札が不調に終わって欧州首脳らが合 意した債務危機解決策への楽観的な見方が後退。比較的安全とされる 英資産の需要が高まり、下げを埋めた。

4キャストのストラテジスト、シャント・モブセシアン氏は「ユ ーロ圏債務危機の解決はまだまだ長くかかる。安全を求めて英国債市 場に逃避する動きがやや見られる」と説明した。

27日未明までブリュッセルで続いた欧州首脳会議では、域内救 済基金の実質拡大やギリシャ債保有者の損失負担を50%とすること などで合意。その翌日の実施となったイタリアの入札では、30億 8000万ユーロ(約3300億円)の2014年償還債の落札利回りが

4.93%と、前回入札時の4.68%を上回った。17年と19年、22 年償還債も発行された。

英10年債利回りは1ベーシスポイント(bp、1bp=0.01ポ イント)未満下げて2.62%。一時は2.71%まで上昇していた。同 国債(表面利率3.75%、2021年9月償還)の価格は109.80。

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