10月21日の欧州マーケットサマリー:株が上昇、危機解決への期待で

欧州の為替・株式・債券・商品相 場は次の通り。(表はロンドン午後6時現在)

為替 スポット価格 前営業日 ユーロ/ドル 1.3843 1.3780 ドル/円 76.23 76.80 ユーロ/円 105.53 105.84

株 終値 前営業日比 変化率 ダウ欧州株600 238.93 +5.86 +2.5% 英FT100 5,488.65 +103.97 +1.9% 独DAX 5,970.96 +204.48 +3.5% 仏CAC40 3,171.34 +87.27 +2.8%

債券 直近利回り 前営業日比 独国債2年物 .66% +.07 独国債10年物 2.11% +.11 英国債10年物 2.53% +.08

商品 直近値 前営業日比 変化率 金 現物午後値決め 1,642.50 +22.50 +1.37% 原油 北海ブレント 110.28 +.52 +.47%

◎欧州株式市場

21日の欧州株式相場は上昇。ユーロ圏の債務危機を救済するた めに欧州当局者が巨額資金の融通を協議していることが手掛かりだっ た。週間ベースでは年初来で最長の連続高となった。

この日は銀行株と鉱山株が上昇。仏自動車部品メーカー、ヴァ レオは6.6%高。売上高の増加が好感された。スウェーデンのルン ディン・ペトロリウムは9.8%の大幅上昇。ノルウェー最大の石 油・ガス会社スタトイルが北海での石油埋蔵量の見積もりを2倍に引 き上げたのが手掛かりだった。

ストックス欧州600指数は前日比2.5%高の238.93。米格付 け会社フィッチ・レーティングスがフランスの「AAA(トリプル A)」格付けを変更する計画がないことを明らかにすると、上値を伸 ばした。

EFGアセット・マネジメントのポートフォリオマネジャー、 セイレシュ・ブンディア氏(ロンドン在勤)は「長期的な危機への解 決策を盛り込んだ信頼性ある3つ星、4つ星の対策が望まれている」 と述べ、「投資家は強気になりたいが、今の政治的状況では不可能だ」 と続けた。

イタリアのウニクレディトは6.6%高。スペインの銀行大手の サンタンデール銀は2.9%上昇。ソシエテ・ジェネラルは5.6%値 上がりした。

ヴァレオは2011年の業績見通しを維持。7―9月(第3四半 期)売上高は前年同期比14%増の26億6000万ユーロだった。

◎欧州債券市場

21日の欧州債市場ではドイツ国債が2週間ぶりの大幅安となっ た。欧州各国が域内の債務危機打開に向け最大9400億ユーロの融通 を検討する中、ドイツが負担増加を余儀なくされるとの観測が高まっ た。

欧州の債務危機解決への期待から株高となり、域内で最も安全と されるドイツ国債の需要が後退した。この日のユーロ圏財務相会合に 続き、23日にはEU首脳会議とユーロ圏首脳会議、さらに26日に 再びユーロ圏首脳会議が予定されている。

一方、スペインとイタリアの国債は上昇。欧州中央銀行(ECB) が両国債を購入している模様だと伝えられた。フランス国債は軟調。

ノルデア銀行(コペンハーゲン)のチーフアナリスト、ニール ズ・フロム氏は、「救済拡大の費用は誰かが払わなければならない。 こうした責任はドイツなどの経済規模の大きな国に圧し掛かってくる」 と発言。「ドイツ国債もやや圧迫されている。株式相場が極めて好調 なためだ」と付け加えた。

ロンドン時間午後4時11分現在、独10年債利回りは前日比11 ベーシスポイント(bp、1bp=0.01%)上昇の2.10%。一時 は12bp上昇し、5日以来で最大の上げを記録した。同国債(表面 利率2.25%、2021年9月償還)価格は0.95下げ101.29。独2 年債利回りは6bp上昇し0.65%。

取引を知る関係者2人が匿名を条件に発言したところによると、 ECBはスペインとイタリア国債を小規模購入した。スペイン10年 債は10日ぶりに上昇し、同利回りは前日比5bp低下の5.48%。 イタリア10年債利回りは12bp下げ5.90%となった。

一方、フランス国債は下落。救済策拡大が同国財政への追加負担 になるとの懸念から売られた。ロボバンクの債券ストラテジスト、リ ン・テーラー氏(ロンドン在勤)は「フランスは最上級格付け国の中 で救済策拡大の費用を負担する能力が一番低い。恐らくAAA格付け を失うことになるだろう」と語った。

◎英国債市場

21日の英国債市場では10年債相場が下落。株高を背景に比較 的安全とされる国債の需要が後退した。

10年債利回りは前日比8ベーシスポイント(bp、1bp=

0.01%)上昇の2.53%。同国債(表面利率3.75%、2021年9 月償還)価格は0.725下げ110.585となった。

ブルームバーグと欧州証券アナリスト協会連合会(EFFAS) がまとめた指数によると、英国債の年初来のリターン(投資収益率) はプラス12%。これに対しドイツ国債は7.2%、米国債7.9%と なっている。

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