欧州企業の社債保証コスト上昇-クレジットデリバティブ

22日のクレジット・デフォル ト・スワップ(CDS)市場で、欧州企業の社債保証コストは上昇し ている。

JPモルガン・チェースによると、主に高リスク・高利回りの 50銘柄で構成するマークイットiTraxxクロスオーバー指数の スプレッドは、ロンドン時間午前8時半(日本時間午後4時半)現在、 5ベーシスポイント(bp、1bp=0.01%)上昇の515bp。同指 数は、デフォルト(債務不履行)に対して社債を保証するコストの指 標で、スプレッド上昇は通常信用の質が劣化したとの認識、低下は質 が改善されたとの認識を示す。

投資適格級の欧州企業125社で構成するマークイットiTra xx欧州指数のスプレッドは2.5bp上昇の112.75bp。欧州の銀 行・保険25社の優先債で構成するマークイットiTraxx金融指 数は7bp上昇の144.5bp。劣後債の指数は5bp上昇の212bp。

CDSスプレッド1bpは5年間の債務1000万ユーロに対する 年間保証料1000ユーロを意味する。

原題:Corporate Bond Risk Rises in Europe, Credit-Default