2月4日の海外株式・債券・為替・商品市場

欧米市場の株式、債券、為替、 商品相場は次の通り。

◎外国為替市場

ニューヨーク外国為替市場ではユーロが円に対してほぼ1年ぶりの 安値に下落。ドルに対しては昨年5月以来の安値となった。一部の欧州 連合(EU)加盟国は財政赤字を削減できないとの懸念が強まり、ユー ロ売りが広がった。

ユーロは円に対して一時3.8%下げた。欧州中央銀行(ECB) のトリシェ総裁はギリシャの財政赤字抑制を確信していると述べた ものの、ユーロは売られた。同総裁はまた、ECBが政策金利を過 去最低水準の1%から引き上げる計画は差し迫っていないことを示 唆した。円は高利回り通貨に対して上昇。低金利通貨で資金を調達 し、高金利通貨で運用するキャリー取引の解消が進むとの観測が背 景。

ダンスケ銀行のシニアアナリスト、ジョン・ハイデスコフ氏 (コペンハーゲン在勤)は「トリシェ総裁がギリシャの財政規律に ついて『確信している』という表現以外の発言をしていたら、市場 は大混乱に陥っていただろう」と指摘。「同総裁の現時点での役割 は一段の混乱を避けることだ」と述べた。

ニューヨーク時間午後3時14分現在、ユーロは対ドルで前日比

1.1%安の1ユーロ=1.3742ドル(前日は同1.3893ドル)。一時 は同1.3728ドルと、2009年5月21日の安値と並んだ。ユーロは 対円で3.1%安の1ユーロ=122円51銭(前日は同126円42銭)。 一時は同121円59銭と09年2月24日以来の安値を付けた。円は 対ドルで2%高の1ドル=89円16銭(前日は同90円98銭)。

「連鎖」

ユーロはドルに対して年初来では3.9%下落。ギリシャやほかの 周辺国の財政赤字削減が難航するとの懸念が背景にある。こうした 各国の財政赤字はEUが定める基準を上回っている。

ウエストパック銀行のシニア通貨アナリスト、ローレン・ロス ボロー氏(ロンドン在勤)は顧客向けリポートで、「市場への波及 が続けば、ユーロは1ユーロ=1.37ドルの節目を割り込み、一気に

1.30ドルが視野に入るだろう」と述べた。

トリシェ総裁は政策金利の据え置きを決定した後にフランクフ ルトで記者会見し、「われわれはギリシャ政府が目標を達成するため のあらゆる決断を下すと予想し、確信している」と語った。同総 裁はまた、公務員の昇給凍結や年金システム改革など今週ギリシャ 政府が発表した措置について、「正しい方向への一歩だ」と評価し た。

ギリシャでは国内最大の労働組合が今月2回目となる大規模な ストライキ実施を承認。パパンドレウ首相が今週約束した、増税や 定年年齢の引き上げに抗議する。

EUの行政執行機関である欧州委員会のアルムニア委員(経 済・通貨担当)は前日、ギリシャやポルトガル、スペインはユーロ 圏に加入して以来の「恒久的な」競争力低下に見舞われていると語 った。

米パシフィック・インベストメント・マネジメント(PIMCO) の新興市場共同責任者、マイケル・ゴメス氏は、「ユーロとユーロ 圏、それに欧州の一部新興国通貨は避けたい」と述べた。

円は高い

円は主要16通貨すべてに対して上昇した。一方、MSCI世界 指数は2.9%安。S&P500種株価指数は3.1%の値下がり。

HSBCホールディングスのグローバル為替ストラテジー責任 者、デービッド・ブルーム氏は「株式市場はすべて急落しており、 為替市場はそこから方向性を見出している」と指摘。「市場を再生 させた流動性供給による支援が徐々に薄れていくと心配されている。 その反応がドルと円の買いだ」と述べた。

◎米国株式市場

米株式相場は急落。S&P500 種株価指数は昨年4月以来の大幅 安を記録した。

この日発表の四半期決算はアナリスト予想を下回った。失業保 険申請件数の予想外の増加も景気の先行きを不透明にした。さらに ギリシャ、スペインおよびポルトガルの財政赤字をめぐる不安が売 りに拍車をかけた。

バンク・オブ・アメリカ(BOA)とアルミ生産大手のアルコ アが下落。ダウ工業株30種平均構成銘柄のうち値上がりしたのは 1銘柄だけだった。クレジットカード大手マスターカードとシリア ル大手ケロッグ、求人サイトのモンスター・ワールドワイドは、四 半期業績がアナリスト予想を下回ったのが嫌気されて下落。

石油のエクソンモービルも下落した。この日の原油先物相場は 過去6カ月間で最大の値下がりだった。銅生産大手フリーポート・ マクモラン・カッパー・アンド・ゴールドを中心に資源株も下落し た。

S&P500種株価指数は前日比3.1%安い1063.11。ダウ工 業株30 種平均は268.37ドル(2.6%)下げて10002.18ドル。 ダウ平均は一時、昨年11月以降初めて1万ドルを割り込んだ。

フェデレーテッド・インベスターズ・プルーデント・ベアー・ ファンドの資産運用担当者、ライアン・ベンド氏は、「市場参加者 は欧州の債務問題と米国経済の先行きについて非常に神経質にな っている。企業はそれなりの四半期決算を発表しているが、投資家 はそれでも株に売りを出している。市場には売り手が多いことから、 株式を持つことには慎重になる」と語った。

雇用統計見通し

この日のS&P500種銘柄で上昇したのは11銘柄のみだった。 ダウ平均銘柄で上昇したのはネットワーク機器大手のシスコシス テムズだけ。失業保険申請件数の増加を受けて、市場参加者は雇用 回復の見通しが楽観的すぎるとの懸念を強めた。5日発表される米 労働省の雇用統計では1万5000人の雇用増が見込まれている。

この日のニューヨーク証券取引所(NYSE)の騰落比率は1 対24だった。騰落の格差は昨年1月以来で最大。

失業保険申請

米労働省が発表した1月30日に終わった1週間の新規失業保 険申請件数(季節調整済み)は48万件と、前週の47万2000件 (速報値47万件)から8000件増加。ブルームバーグ・ニュース がまとめたエコノミスト予想の中央値では45万5000件への減少 が見込まれていた。

ソーンバーグ・インベストメント・マネジメントのマネーマネ ジャー、クリフ・レミリー氏「まさに失望を誘う内容だ。投資家は 2010 年の景気回復に期待しているが、予想ほど力強くないだろう」 と述べた。

S&P500種の資源株指数は3.8%安。銅や金、銀相場が下落、 一方ドルは投資家がリスク資産を避けたことから買いが入った。フ リーポートは5.3%安。チタニウム・メタルズも下落した。

エネルギー株

S&P500種のエネルギー株は3.9%安。産業別10指数の中 で下落率2位だった。エクソンモービルは2.8%安、シェブロンは

2.5%値下がりした。ニューヨーク商業取引所(NYMEX)の原 油先物3月限 は前日比3.84ドルセント(4.99%)安の1バレル =73.14ドルで取引を終了。1営業日の下落率としては昨年7月 29日以来で最大。

ケロッグは5%安。同社の2009年10-12月(第4四半期) 決算は1.7%の減益だった。食品サービス業界の低迷に加え、ワッ フル工場の閉鎖が影響した。

資産家ウォーレン・バフェット氏率いる米投資・保険会社バー クシャー・ハサウェイのクラスB株も下落。同社は鉄道会社バーリ ントン・ノーザン・サンタフェの買収費用の一部を賄うため、80 億ドル相当の無担保優先債を発行する計画だ。また米スタンダー ド・アンド・プアーズ(S&P)は、バークシャーの信用格付けを 「AAA」から引き下げた。

◎米国債市場

米国債相場は上昇。欧州の一部の国について財政赤字への対応が困 難になるとの懸念が広がり、世界的に株価が下落。米国債の安全性を求 める動きが広がった。30年債利回りは4カ月で最大の低下となった。

2年債と10年債の利回りは昨年12月以来の大幅低下。4日発 表された新規失業保険申請件数は市場予想に反し増加。また第4四半 期の非農業部門労働生産性指数の伸びは予想を下回った。また投資家 の間では、債務懸念からポルトガルなど多額の財政赤字を抱える一部 欧州連合(EU)加盟国の債券を避ける動きが広がった。

三菱UFJフィナンシャル・グループのシニア米国債トレーダ ー、トム・ロス氏は「欧州の状況を受けた質への逃避だ」と指摘。 「リスク資産を避け、米国債の安全性を求める動きが広がった」と 述べた。

BGキャンター・マーケット・データによると、ニューヨーク 時間午後4時半現在、30年債利回りは10ベーシスポイント(bp、 1bp=0.01ポイント)低下の4.54%。一時12bp低下の

4.52%と、昨年10月1日以来の大幅な下げとなった。同年債(表 面利率4.375%、2039年11月償還)価格は、1 1/2上げて、 97 1/4。

2年債利回りは一時9bp低下の0.79%と、昨年12月17日 以降で最大の下げとなった。10年債利回りは一時12bp低下し

3.58%。これも12月17日以来の大幅な下げ。

2年債と10年債の利回り格差は2.80ポイント。先月11日 には過去最大の2.90ポイントとなった。

「財政難」

ポルトガル国債は3日続落。10年物のドイツ国債に対する上乗せ 利回りは昨年4月以降で最高となった。ギリシャ10年債は過去2カ月 で大幅に下げ、利回りは7%を超えた。これは1999年以来の高水準。

スタイフェル・ニコラスのボルティモア部門で政府債トレーディ ング責任者を務めるマーティン・ミッチェル氏は、顧客向けリポート で、「市場はポルトガルやアイルランド、ギリシャ、スペインが直面す る財政問題を見失ってはいけない」と指摘した。

ギリシャでは国内最大の労働組合が今月2回目となる大規模なス トライキ実施を承認し、税務署員は48時間ストに突入した。パパン ドレウ首相率いる全ギリシャ社会主義運動(PASOK)は議会で過 半数を占めているが、欧州連合(EU)最大の財政赤字を削減する計 画の実行が危ぶまれている。

株式市場ではS&P500種株価指数が3.1%安。MSCI世界 指数は2.8%下げた。

「厳しい状況」

米労働省が4日に発表した1月30日に終わった1週間の新規 失業保険申請件数(季節調整済み)は48万件と、前週の47万 2000件(速報値47万件)から8000件増加。7週間ぶりの高水 準となった。ブルームバーグ・ニュースがまとめたエコノミスト予想 の中央値では45万5000件への減少が見込まれていた。

RBCキャピタル・マーケッツの米国債トレーダー、ダン・マル ホランド氏は「経済が厳しい状況を抜け出していないとの考えが広がっ ている。景気回復には予想よりも多少長く時間がかかるだろう」と 述べた。

米労働省が発表した2009年第4四半期の非農業部門労働生産 性指数(速報値)は前期比年率6.2%上昇した。ブルームバーグが まとめたエコノミスト予想中央値は6.5%の上昇だった。

◎金先物市場

ニューヨーク金先物相場は2008年以来の大幅安。ドルが上げ幅 を拡大したことで、代替投資としての金買いが後退した。

主要6通貨に対するインターコンチネンタル取引所(ICE)の ドル指数は昨年7月以来の高水準まで上昇。基軸通貨ドルへの需要が 強まったことが背景。この日は、ギリシャ、スペイン、ポルトガルの 債務をめぐる懸念の高まりを手掛かりに、世界的に株価が下げた。ま た、商品19銘柄で構成するロイター・ジェフリーズCRB指数は昨年 8月以来の大幅下落となりそうだ。

プロスペクター・アセット・マネジメントのレナード・カプラン 社長は「金の急落は驚くほどだ。今やあらゆる市場がリスク許容度の尺 度となっている」と語った。

ニューヨーク商業取引所(NYMEX)COMEX部門の金先物 4月限は前日比49ドル(4.4%)安の1オンス=1063ドルで取引を 終了。下げ幅は2008年12月1日以降で最大。

◎原油先物市場

ニューヨーク原油相場は6カ月ぶりの大幅安。ドルが上昇し、株 が下げたことで、持続的景気回復に対する懐疑的な見方が広がり、原 油は売りが膨らんだ。

原油は一時5.9%安。ドルの対ユーロ相場が上昇したことで、代 替投資先としての商品への魅力が薄れた。この日はS&P500種株価 指数が下落。米労働省が発表した1月30日に終わった1週間の新規失 業保険申請件数は予想を上回り、燃料需要が後退するとの見方が広が った。

トラディション・エナジー(コネティカット州スタムフォード) の市場調査ディレクター、アディソン・アームストロング氏は「原油 の下げは、特に新規失業保険申請の発表後、ドルが上昇し、S&P 500種指数が下げたことが理由だ。この日は商品セクター全体が 軟調に見える」と指摘した。

ニューヨーク商業取引所(NYMEX)の原油先物3月限は前日 比3.84ドルセント(4.99%)安の1バレル=73.14ドルで取引を 終了。1営業日の下落率としては昨年7月29日以来で最大。

◎欧州株式市場

欧州株式相場は下落。2カ月ぶりの大幅安となった。ポルトガル やスペイン、ギリシャによる財政赤字削減は厳しいとの懸念が強まっ たほか、米失業保険申請件数が予想外に増加したことを嫌気した。

ポルトガルのPSI20指数とスペインのIBEX35指数はとも に15カ月ぶりの大幅下落。スペインの国債入札で政府の借り入れコス トが上昇したことが背景。欧州の石油大手、英・オランダ系のロイヤ ル・ダッチ・シェルも安い。同社の2009年10-12月(第4四半期) 決算への失望から売られた。

ダウ欧州600指数は前日比2.7%安の242.70で終了。11月 26日以来で最大の下落となった。

LGTキャピタル・マネジメント(スイスのプファフィコン)の 株式分析部門責任者、マンフレド・ホファー氏は「ギリシャやポルト ガル、スペインの債務規模が大き過ぎるとの不安が広がっている」と 指摘。「多くの材料が重なっている。中国は経済成長の抑制を望んでい るほか、ギリシャやポルトガル、スペインの金融危機は現実が理想的 な世界でないことを思い起こさせている」と述べた。

4日の西欧市場では、18カ国のうちアイスランドを除く17カ国 の主要株価指数が下落。ダウ・ユーロ50種指数は前日比3.5%安、 ダウ・欧州50種指数は2.8%値下がり。

シェルが安い

ギリシャのASE指数は3.3%安と、昨年4月以来の安値に落ち 込んだ。ギリシャ国立銀行は7.2%急落。

ロイヤル・ダッチ・シェルは2.5%安。同社は今年従業員を 1000人追加削減し、10億ドルのコストを節減する計画を明らかにし た。

◎欧州債券市場

欧州債市場ではドイツ国債相場が上昇した。欧州中央銀行(EC B)が政策金利を過去最低水準に据え置いたほか、ドイツの昨年12 月の製造業新規受注が予想に反して落ち込んだことが背景にある。

独10年債利回りは一時、6週間余りで最低の水準を付けた。ドイ ツ経済技術省が4日発表した同国の12月の製造業新規受注指数は前 月比2.3%低下した。ブルームバーグがまとめたエコノミスト予想で は0.2%上昇だった。ECBのトリシェ総裁はフランクフルトでの記 者会見で、ユーロ圏の失業率が上昇し、経済成長は「緩慢」なペース で進行し、インフレ率は「抑制される」との見方を示した。

カリヨンの債券ストラテジスト、オーランド・グリーン氏(ロン ドン在勤)は、「不透明感は深刻だ」と述べ、トリシェ総裁の発言は 「様子見姿勢が強いものだったため、市場には強い警戒感がある」と語 った。

ロンドン時間午後4時15分現在、独10年債利回りは前日比5ベ ーシスポイント(bp、1bp=0.01%)低下の3.17%。一時は昨 年12月18日以来の最低となる3.16%まで下げた。同国債(表面利 率3.25%、2020年1月償還)価格は0.44ポイント上げ100.67。

◎英国債市場

英国債相場は上昇。10年債利回りは過去1週間余りでの最低とな った。2年債利回りは2ベーシスポイント(bp、1bp=0.01%) 低下し1.18%となった。

イングランド銀行(英中央銀行)の金融政策委員会(MPC)は 4日、2000億ポンド規模の資産買い取りプログラムの休止を決めた。 決定はブルームバーグがまとめたエコノミスト調査とも一致した。

MPCは声明で「資産買い取りプログラムの適切な規模を引き続 き模索し、見通し次第では追加の買い取りを実施する」と表明。MP Cはまた、政策金利のレポ金利を過去最低の0.5%に据え置いた。

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参考画面: 記事に関する記者への問い合わせ先: ニューヨーク 森 茂生 Shigeki Mori +1-212-617-6107 smori1@bloomberg.net ニューヨーク 名子 知子 Tomoko Nago-Kern +1-212-617-2407 tnagokern@bloomberg.net Editor:Akiko Nishimae、Yoshito Okubo 記事に関するエディターへの問い合わせ先: 東京 大久保 義人 Yoshito Okubo +81-3-3201-3651 okubo1@bloomberg.net

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