コンテンツにスキップする

みずほが総合トップ、不動産はモルガンSなど外資活躍-04年の証券化

日本での証券化商品の引き受けランキング で、2004年(年間)の数字がまとまった。ブルームバーグの集計では、03年 に続き、みずほ証券が総合トップとなり、2位が大和証券SMBCだった。04 年に証券化市場拡大のけん引役となった民間金融機関による住宅ローン証券化 を、この両社は数多く手掛けている。

商業用不動産担保証券(CMBS)部門では、傘下の不動産ファンドなど にノンリコースローン(非遡及型融資)を提供している米大手投資銀行のモル ガン・スタンレーが2年連続のトップとなった。同社は年間5件、計2611億 円のCMBS販売を手掛けた。3位はクレディスイスファーストボストン、4 位はリーマン・ブラザーズ、5位はJPモルガン証券で、外資系証券の活躍が 目立つ。

日本の証券化商品の発行総額は、04年に初めて5兆円を超え、過去最高を 更新した。民間金融機関の住宅ローン証券化が大幅増となったほか、リース料 債権や不動産担保ローンの証券化も伸びた。リーマン・ブラザーズ証券の田崎 敬浩・証券化商品調査部長によると、04年の発行総額は前年比25%増の5兆 55億7900万円。住宅ローン担保証券(RMBS)は前年比2.6倍の2兆1631 億円となり、市場全体に占める割合が前年の21%から43%へと拡大した。

調査方法とランキング一覧

金銭債権や不動産など、日本の資産を対象とする証券化取引で、長期格付 けを取得した商品の引き受け実績について、証券各社の申告に基づき集計した。 主幹事実績を対象とし、共同主幹事の場合は引受額を加算。コマーシャル・ペ ーパー、投資信託、ローン、合成CDO(債務担保証券)のアンファンデット 部分は、集計の対象外。ブルームバーグの調査に回答した証券会社のランキン グは下記の通り。

●2004年の年間  証券化商品引受  総合ランキング (カッコ内は前年実績)
  順位   証券会社名                               億円  件
  1 (1)  みずほ                         10,458 (5,430)  30
  2 (2)  大和SMBC                    8,353 (4,288)  30
  3 (5)  新生                            5,317 (2,885)  19
  4 (7)  日興シティ                      3,769 (1,964)  14
  5 (6)  UFJつばさ                    3,424 (1,992)  24
  6 (4)  モルガン・スタンレー             2,776 (3,264)   9
  7 (9)  三菱                            2,691 (1,492)  27
  8 (3)  メリルリンチ                    2,176 (3,942)   4
  9 (12) リーマン・ブラザーズ証券        1,791   (988)   9
 10 (8)  BNPパリバ                    1,637 (1,560)  10
11位以下:CSFB(1461)、野村(847)、JPモルガン(728)、ドイツ
(568)、HVB(446)、ゴールドマン・サックス(200)

●部門別ランキング
       [CMBS部門]                     [RMBS部門]
 1位  モルガン・スタンレー    2611億円       大和SMBC      5927億円
 2位  みずほ         1251億円       みずほ            5668億円
 3位  CSFB       1231億円       日興シティ        2738億円
 4位  リーマン        727億円       新生              2151億円
 5位  JPモルガン    678億円       三菱              1468億円
 6位  大和SMBC    535億円       UFJ            1230億円
 7位  新生            435億円       野村               650億円
 8位  日興シティ      421億円       リーマン           594億円
 9位  メリルリンチ     86億円       ドイツ             232億円
 10位  ドイツ           67億円       CSFB           230億円
    最新の情報は、ブルームバーグ端末にて提供中 LEARN MORE