Ｍ＆Ａ仲介：第２四半期ＪＰモルガン1位―日本勢５社も10傑入り(２)

Ｊ.Ｐ.モルガン・チェースが2002年４ －６月期の日本企業が関わるＭ＆Ａ（買収・合併）の仲介・助言業務（公表案 件ベース、金額）ランキングで、４案件、27億ドル（約3240億円）を取り扱い、 トップとなった。ブルームバーグ・ニュースの調査で明らかになった。

２位はゴールドマン・サックス、それにモルガン・スタンレーが続く。野 村ホールディングス、日興コーディアルグループ、みずほホールディングス、 三菱東京フィナンシャル・グループの日本勢５社もトップ10入りした。

2002年上半期のＭ＆Ａ市場は、国際的な案件数が過去５年で最低水準にと どまる一方で、日本では日立のように傘下企業の再編などを通じてグループ（連 結ベース）の収益力を強化しようとの動きが広がっており、こうしたなかでＭ ＆Ａを手掛ける金融機関は案件の獲得競争を繰り広げている。

Ｊ.Ｐ.モルガンは、日立製作所による米ＩＢＭのハード・ディスク・ドラ イブ部門買収などを手掛け、2001年４－６月期の同12位から一気に浮上した。 同社はＧＳ、メリルリンチ、などライバル会社から専門スタッフを雇い入れる などＭ＆Ａ業務の強化に取り組んでいる。

Ｊ.Ｐ.モルガン東京支店の河野哲也社長は「日立のような大企業は、環境 の変化に応じてビジネスモデルを変えなくてはならない状況にきている」と指 摘。「『選択と集中』――各企業は生き残りをかけ収益性を追及しなくてはなら ない。そのためにＭ＆Ａによりサイズを調整することが迫られる」という。河 野氏は４月にゴールドマン・サックスから移籍した。

Ｊ.Ｐ.モルガン東京支店が顧客向けに配布した資料によると、2002年３月 期決算は、委託手数料が前年同期比で31.5％減の81億円となる一方、ジャーデ ィン・フレミング証券などとの統合に伴う費用の増加などが響き、108億円の純 損失（赤字）を計上した。

●2002年４－６月期のＭ＆Ａ仲介ランキング・上位20社
                                  仲介金額            案件数
 1.        Ｊ．Ｐ．モルガン         2700                 4
 2.     ゴールドマン・サックス      2382                 3
 3.      モルガン・スタンレー       2373                11
 4.      野村ホールディングス       1686                36
 5        アーンスト＆ヤング        1425                 3
 6        日興コーディアル           932                 4
 7.         日興ソロモン             846                 4
 8.     みずほホールディングス       831                13
 9.         三菱東京ＦＧ             525                 4
10.           ＫＰＭＧ               339                 7
11.           新生銀行               306                 2
12.       大和証券ＳＭＢＣ           300                13
13.        マクアリー銀行            172                 1
14.         メリルリンチ             172                 1
15.   デロイト・トーシュ・トーマツ   143                 3
16.          ドイツ銀行              122                 2
17.           ラザード               100                 1
18.           ネドカー                96                 1
19.    ドレスナー・クラインオート     93                 1
20.      ＵＢＳウォーバーグ           79                 2
注）仲介金額の単位は100万米ドル、データは2002年６月31日までの３カ月
間の公表案件。

東京 平野 和 Kazu Hirano

日向 貴彦 Takahiko Hyuga --* 03-3201-3220 khirano1@bloomberg.net Editor:Kaimai